lördag 24 mars 2018

Favorit i repris? Dry bulk shipping..

Första kvartalet är traditionellt det svagaste vilket gör det till en lämplig tid att leta tillfällen att gå lång vilket är vad jag sysslat med senaste tiden.

I tur och ordning ser mina innehav ut så här för tillfället i sektorn:
1. Scorpio Bulkers (SALT us). 
2. Navios maritime partners (NMM us vilket INTE ska blandas ihop med Navios moderbolaget NM)
3. Star Bulk (SBLK us)

Sektorn är volatil och spekulativ. Innehav man alltså omprövar mest hela tiden vilket inte hindrar att jag hoppas man kan rida en uppåtgående våg baserad på fundamenta (supply vs demand) både 2018 och 2019.


Kunskap om sådant här är avgörande för shipping investerare

och troligen för de flesta andra investerare också. Våldsamt underbevakat av västmedia fast det är EU's mest troliga framtid. Sista tredjedelen är rätt politisk och man poängterar hårt att kineserna koloniserar genom folkinflyttning, lite ironiskt av tysk TV kan man tycka men på det hela taget en bra dokumentär som underbygger förståelsen varför Asien växer och sådant som stålefterfrågan är fortsatt hälsosam vilket är avgörande för dry bulk shipping.

Jag tror också man kan vara rätt trygg i att Ryssland med rådande sanktioner har förstått att deras framtid ligger tillsammans med Kina och inte med Väst. Lite grand som USA och Kanada i relation fast om man tänker sig att Kanada varit mycket starkare militärt än man är.

lördag 10 mars 2018

Cannabis, TGOD och PLUS

Vi har ett antal nya sektorer som dyker upp för oss investerare. Cannabis är en sådan och om jag skulle göra en inte alltför vågad gissning så är det att vi bara sett en mikroskopisk bråkdel av vad den industrin kommer bli. Enklast är det nog att förstå när man väl tar till sig att majoriteten av cannabis troligen kommer konsumeras genom att äta och dricka exklusiva produkter som så småningom kommer ta plats i flygplatsernas taxfree butiker... dvs ett uppenbart komplement till vin, sprit och öl.

Likheterna med förbudstiden i USA verkar väldigt stora för mig. Produkterna finns redan ute i svenska förorter i överflöd och alla vinsterna går idag till kriminella gäng som krigar över marknadsandelar och vinster.

I vissa länder så har man insett att vinsterna kan användas ungefär på samma sätt som man gjort med fysiska Casinon.. skapa arbetstillfällen där det behövs, skatteintänkter av pengar som tidigare gick till kriminella och de facto produkter som redan idag konsumeras som får en övervakad dokumenterad kvalitet. Jag börjar tro att fördelarna överväger nackdelarna och att detta de facto kommer sprida sig och att vi bara är i början av det. Att det fortfarande är, precis som spelande utanför Svenska Spel var, i tassemarkerna gör att helt nya aktörer kommer skaffa sig väldigt starka marknadsandelar och varumärken. När jag säger helt nya så menar jag alltså andra än de som logiskt velat och vill investera... såsom alkoholproducenterna...


Men det är inte bara de logiska producenterna som ligger efter utan även de traditionella investerarna. Det är i mitt tycke troligt att många investerare idag inte kan investera men kommer få klartecken att investera i branschen kommande år när den legala biten klarnar.

Jag har inga intressen i bolaget som nämns i videon nedan men jag tycker det är en mycket intressant intervju väl värd att lägga en kvart på:


Vad jag har intressen i är däremot två företag som närmaste månaderna gör sina börsnoteringar:

https://tgod.ca/  dvs The Green Organic Dutchman är finansiellt, produktkvalitetsmässigt och ledarmässigt muskulöst företag i Kanada. Börsintroduktionen är en jättegrej och det lär inte råda någon tvekan om att detta är ett av företagen som kommer leda utvecklingen.  Den finansiella styrkan tror jag är superviktig då allt handlar om att växa och pinka in revir NU..
https://tgod.ca/wp-content/uploads/2018/02/TGOD-PPT-Q1-2018.pdf väl värt att titta på detta bolagets presentation ur flera perspektiv.

Organiskt? Kanske intressantare än det låter... det är svårt att tänka sig annat än att det i framtiden blir ett måste för premium produkter...


Det andra företaget växer rasande snabbt på världens intressantaste marknad, Kalifornien och redan nu bara med ätbara produkter: https://www.plusproducts.com/  Vissa kopplingar finns mellan dessa två företag även om Plus är den klart mindre av de två. Uppsidan för Plus känns mer eller mindre enorm, jag är helt övertygad om att släktskapen mellan företagen också kommer leda till "produktsortiment utbyte" i någon form mellan dem i dess respektive länder (Kanada / Kalifornien).

Vad gäller att köpa aktier så har vi än så länge inga noteringar eller direkta aktiekurser men jag tror det är klart värt att följa bolagen. Som ofta vid riktigt attraktiva och troligen mycket kraftigt övertecknade introduktioner så tas mycket vinster första tiden av de som fått tilldelning i IPO'n. Omsättningen i TGOD första tiden kommer vara enorm så jag skadar knappast mig själv när jag nämner att jag kommer titta mycket noga på handeln första dagarna för ev tradingmässigt köp över säg en 3-4 veckor.


Ett skäl att följa detta, kanske investera så smått och lära är att vi med all sannolikhet kommer konfronteras med nya möjligheter också i EU och Sverige kommande år. Kanske tar de Kanadensiska drakarna allt då via starka varumärken... kanske börjar vi bygga egna varumärken då det gäller att snabbt agera.

torsdag 8 mars 2018

Ett litet PM bolag

börjar handlas idag och jag har lite intressen i det. Är ju alltid ett lotteri där man hoppas på 10x pengarna men ofta istället förlorar en slant. American pacific har dock tre fördelar, en fin stamtavla som spin off till Novo Resources, bevakning från ett par nyhetsbrev som jag tycker är förstklassiga och utan anmärkning (bl.a Chen Lin's) samt att man de facto har en del träffar. Vad vi nu behöver är att man följer upp dessa med ytterligare bra träffar.
http://www.americanpacific.ca/site/assets/files/3754/cp-2018-03-01.pdf

I övrigt vill jag mest upprepa att min absoluta favorit på börsen är KNOP.us vilket också är mitt största innehav. Jag har ägt den ett bra tag, kan bolaget mycket väl tycker jag själv och som nämnt tidigare är shuttle tankers en mycket speciell liten nisch bransch. Som det känns är mitt mål att vara tung i den bra bit in i 2019 vilket hänger ihop med att vi under 2018 har ett relativt tungt år för s.k dry docking vilket under 2019 är närmast helt rent vilket i sin tur gör att nyckeltalen kommer se otroligt fina ut då. Gissningsvis höjer bolaget utdelningen under H1 2019. Summerar man räknar jag med 10% utdelning på årsbasis samt efter höjd utdelning kanske 20% högre kurs. Jag bedömer detta som bästa risk reward som jag för tillfället känner till.