tisdag 8 mars 2016

40 usd Brent (WTI ca 3 usd billigare), TA Clive Maund

En TA åsikt om detta faktum med fokus på WTI som i skrivande stund handlas i 37.40 usd.
On the 2-year chart we can see the long-term downtrend in force from mid-2014. A recovery rally here may not get as far as the 200-day moving average, since it might get capped by the upper boundary of the downtrend channel. Even so, if it makes it there it will get to about $39, which would be a tradable rally that would result in good gains in many beaten down stocks across the sector. Such a rally looks likely given that the outlook for the broad market is now positive over the short to medium-term.
 The long-term 10-year chart shows how the latest severe downleg took the oil price way below its 2008 - 2009 crash lows, despite the broad market itself not crashing. What this means is that if the broad market does later crash, oil could easily end up in the teens. The recent very heavy volume, that can be seen more in context on this long-term chart, is a sign of at least a temporary bottom.

Compared to oil itself, oil stocks got off light, and have not dropped below their 2008 - 2009 crash lows. The reason for this is simple to understand - it is because the stockmarket has not crashed - yet, although it may do later. On the 6-month chart for the XOI oil index, we can see how it dropped hard from mid-November into mid-January, exactly as predicted in the last update, and it has since thrashed around marking out an intermediate base pattern from which it only started to emerge yesterday, after first breaking out of the downtrend shown and then battling through its falling 50-day moving average, which it only succeeded in breaking clear above yesterday. Yesterday was an important positive day when not only did the XOI succeed in breaking clear above its 50-day moving average, but also it broke clear out of the intermediate base pattern of recent weeks. This action signifies that it is commencing a recovery uptrend that will probably take it to the upper boundary of the downtrend shown on the 2-year chart, resulting in significant gains in many trampled down undervalued oil stocks. This expected move should unfold against the background of the broad market advancing during the same timeframe.

On the 2-year chart we can see how, having completed an intermediate base above the lower boundary of the long-term downtrend shown, the XOI is in position to stage a tradable rally across the downtrend channel. However this downtrend remains in force with moving averages in bearish alignment, and so may reassert itself after the expected rally back across the channel.
 Vad gäller vad jag väljer för bolag för att positionera mig mot denna uppgången så är det enkelt att sammanfatta: Canacol, jag ökade igår på 3.57 - 3.58 på ett konto där jag inte var jättetungt viktad. Jag räknar med att bolaget i natt efter stängning redovisar zon 3 av OBOE1. Efter det räknar jag med att analytikerna spinner loss :-) och att bolaget inom några veckor rapporterar KRAFTIG expansion i ett Colombia som är i panik pga elbrist, ansvarig minister fick just sparken och i storstaden Cartagena som Canacol levererar sin gas till diskuteras att köra in antal timmar per dag utan el.
http://af.reuters.com/article/energyOilNews/idAFL1N16F14I 


CNE gas sales contract from Canaccord

Q: This bump in reserves due to success at Oboe-1 leads to the next obvious question, when can we expect news on additional gas contracts and a new pipeline for production growth into 2018 and beyond? A: CNE is currently evaluating 3 separate proposals to build a new pipeline which will provide their next leg of natural gas growth. They intend to commit to 100mmcf/d on this new pipeline which will be anchored by a 10-year supply contract which they are also negotiating with end users. They are looking to sign contracts for this leg of growth by mid-March which I believe will be a huge catalyst for the stock. This will take CNE’s gas production from 90mmcf/d as of March 31st 2016, to 190mmcf/d in 2018.

Sen det skrevs så har OBOE1 överträffat alla förväntningar och läget i Colombia förvärrats. Short positionen har byggts upp i Canacol mellan 16e februari och 1e mars med drygt 1 miljon aktier vilket jag tror orsakat att aktien idag fortfarande går att få för 3.60 cad när vi enligt nyss bekräftad uppgift är på rulle för 1.25 cad EBITDA/aktie per sista mars (ratio skuld/EBITDA rasar) och redan i skrivande stund stor del av det pågående. Men glöm inte, fram till rätt nyligen var Canacol inte känt som ett gasbolag utan ett oljebolag med några av Colombias absolut intressantaste områden. Bolaget går emot en situation där man flödar mycket stora summor gas EBITDA på suveräna 5-10 års kontrakt samtidigt som man aggressivt kan köra igång med mycket lönsam olja på allvar i en värld som då om 6-18 månader troligen är 50-60 usd Brent. Ja.. jag är optimistisk och jag satsar mina egna pengar utifrån den övertygelsen, betyder som alltid inte att jag nödvändigtvis har rätt... högmod går ibland före fall som bekant, ta eget ansvar!

Jo, en sak jag noterat i handeln med Cancol, det är slående hur aktien varje dag är stark i inledande handel, typ första timmen, för att sen falla tillbaka. Mitt råd är därför att den som vill absolut kan nyttja det för att trejda (personligen är jag för rädd att bli av med aktier just kommande dagar/veckor), medans den som ska köpa bör ha visst tålamod och mest iakta första 2 timmarnas handel.


Inga kommentarer:

Skicka en kommentar