söndag 24 januari 2010

Omvandling från lönsam kopparproducent till jätte inom guld

Komplement till OceanaGold

Taseko Mines 5.15 CAD

T.TKO

Börsvärde knappa 1 miljard CAD.

Jag pressas lite av att folk helt naturligt inte bara vill äga ett bolag.

Min åsikt är att OceanaGold erbjuder bästa möjliga risk/reward inom kvalitetssektorn. Jag kan inte nog påpeka just den termen. Små skräpbolag kan alltid komma utvecklas bättre men till en oerhört mycket högre risk. Det är inte alltid så skojigt att ge sig in och påpeka det dock på chattsidorna.

Nåväl, Taseko Mines är ett annat attraktivt case ur risk/reward. Den är lätt att handla och oerhört likvid i både USA och Kanada.

Ni kommer inte få lika mycket fakta om detta bolaget som OGC eftersom det inte är mitt första val utan för att vara exakt mitt tredjehandsval. Men jag äger mycket aktier och kommer säkert skriva en del.

- Sprott storägare
- Koppargruva som i sig motsvarar 75% av börsvärdet utifrån vad japaner köpte 25% för nyss
- 7,7 miljoner ounce P&P guld i BC (Prosperity) med koppar som gett feas -330 usd cash cost. 800 mcad pre capex
- Just idag fått avgörande tillstånd för den gruvan, Prosperity heter den. Siktar på prod 2012.
- Större tomt än Osisko och i samma kategori reserver. Osisko har knappa 7 miljoner ounce men mkt högre cash cost i feas. Osiskos börsvärde är trots det skyhögt mycket högre.
- Ytterligare en stor guldtomt i BC med 2,8 miljoner ounce M&I
- Fet kassa efter försäljning till japanerna.
- Tillstånden börjar trilla på plats men är fortsatt det viktigaste att övervaka.

I min genomgång har jag främst lagt fokus på:
1. Prosperity. Världsklass P&P fyndighet av guld med lågt CAPEX och suveränt IRR.
2. Gibraltar. Höglönsam toppmodern stor koppargruva i produktion med låg cash cost. Motiverar i sig troligen hela dagens marknadsvärde. (November 30, 2009 Taseko to Receive $180 Million to Joint Venture 25% of Gibraltar Mine)

Vad som tillkommer är följande:
3. Harmony (BC Canada). Taseko acquired the project from Misty Mountain Gold Ltd in 2001. Misty Mountain and others had carried out extensive exploration and engineering studies on the project prior to that time. Measured and indicated resources of 64 million tonnes grading 1.35 g/t gold were outlined at a 0.60 g/t cut-off (M&I 2,8 miljoner ounce). There are also additional inferred mineral resources.¹Detailed engineering studies are required to fully assess the project's potential.
4. The Aley deposit (Niobium REE i BC Canada) was discovered in 1980 by Cominco. From 1983-1986, approximately 10,000 feet of diamond drilling was completed in 20 holes, outlining near surface mineralization in the range of 20-30 million tonnes. Assays for 18 of Cominco's 20 holes had intersections of greater than 8 metres in length and averaged 0.75% Nb205.

Taseko Mines (Prosperity) är liksom många andra större projekt inom guld en uppköpskandidat.

http://broadband.bnn.ca/bnn/?noadv=1&vid=257744

http://www.hdgold.com/i/pdf/TKO_FactSheet_Jan2009.pdf

http://www.tasekomines.com/i/pdf/TKO_January2010.pdf

http://www.shareholder.com/visitors/event/build2/mediapresentation.cfm?companyid=TKO&mediaid=40577&mediauserid=4249466&TID=811127964:9c871cde62dbba696fb7f8cc8e9d1b8b&popupcheck=0&shexp=201001240014&shkey=2349e636f04888a2ab1252440ad0558d&player=2

Inga kommentarer:

Skicka en kommentar