måndag 17 september 2018

Bra podcast

Ovanligt objektivt och korrekt gentemot den typ av agenda journalistik som råder i hela världen nuförtiden.

Bloomberg: https://cms.megaphone.fm/channel/BLM8939407484?selected=BLM9102900643

Många bra podcasts, jag rekommenderar kanske speciellt: How Trade War is Reshaping China 

Handlar om det uppenbara nämligen att Kina precis som Ryssland kommer förändra sitt beteende (bl.a handelsmönster) baserat på USA's agerande, något som permanent kommer förändra världen. För Kina (och inte bara Kina) kommer komma ihåg vad som händer nu och göra sig mindre beroende (mycket är faktiskt redan gjort) av de som de dagligen hotar dem vilket kommer betyda mindre av en gemensam sammanknuten värld och mer av ett Asien som själv ångar på med förstärkt intra-trade.  Visar också tydligt att det kommer bli väldigt svårt att införa sanktioner mot Kina (för USA) utan att ta sig an hela Asien (ex Japan) med sanktioner. 

Intressant citat: GM säljer 4 miljoner bilar i Kina, 3 miljoner i USA. 

Apple har liknande problem.

Samt att Kina nu jobbar stenhårt för att ersätta amerikanska chip i asiatiska mobiltelefoner etc.

Min uppfattning är att Kina kommer göra mycket för att försöka hålla sig på rimlig fot med USA.

Det handlar enbart om att vinna tid så att den interasiatiska marknaden har lite tid till att skena ifrån den amerikanska konsumentmarknaden i storlek.

Också fokus i podcasten på att asiater är i fasen där de får det bättre ekonomiskt än sina föräldrar medans det i USA (och EU) är motsatt. Folk får det svårare och svårare (trots dubbelarbete). Poängen är den nämnda ovan, den inhemska asiatiska marknaden ökar snabbt kommande årtionde(n). Mycket talar för att Trump och USA är för sent ute och att mainstream media har fel när man vill få det till att USA har all makt därför att man är den som lånar och konsumerar. Kina har gjort jättestora framsteg i att också konsumera och exporten har på rätt kort tid fallit från över 30 till 18% av BNP. Det hade varit intressant att  också se hur mycket USA stod för av det vs vad intra Asien trade står för. En snabb koll för 2017 indikerar att Kina's bruttoexport till USA är 4.1% av dess BNP. Lycka till Trump att fälla Kina med sanktioner säger jag bara.... 

Asien är redan massivt sammanknutet i tillverkning, lär bara bli några fabriker som sätter själva stämpeln "tillverkningsland" som flyttar till andra amerikanska fabriker. Däremot lär amerikansk tillverkning i Kina för den asiatiska marknaden få intressanta utmaningar. Kanske något vissa t.om väljer att ta sig runt genom att ta bort amerikanskt huvudkontor för att bli av med land stämpeln.

Jag tror man som vanligt ska vara ytterst försiktig med agenda journalistiken även på detta område.

lördag 15 september 2018

Wow Jim Cramer och TGOD



Det här lär sätta avtryck på kursen. Man kan tycka vad man vill om Cramer men det här kommer göra att TGOD blir en mycket mer känd spelare bland investerare och faktum är att det finns rejält med kursutrymme vs just de mer kända aktörerna som egentligen inte är jättelångt före TGOD i storlek och utveckling.

https://www.thestreet.com/markets/we-aim-to-be-whole-foods-of-cannabis-green-organic-dutchman-ceo-tells-cramer-14712641?puc=CNBC&cm_ven=CNBC

Min åsikt är kanske inte att man ska ruscha in och köpa... men jag känner glädje över mail och annat som indikerar att läsare tjänat riktigt bra. Försök hantera framgången väl är min uppmaning, dvs småförsäljningar för att sänka sin cost eller rentutav ta hem gjord insats är hälsosamt agerande. Jag kommer fortsätta med sektorn då jag tror den bara har börjat utvecklas.

4 Marijuana Stocks Could Control Half of Canada's Weed Market


Cramer: Don't get ahead of yourself with cannabis stocks from CNBC.


US Officials could be ready to crack down on cannabis craze from CNBC.


Canopy Growth CEO: Terrible job to be a beer or spirits CEO without a cannabis strategy now from CNBC.

fredag 14 september 2018

Faktum kvarstår, Standard Lithium, SLL.V kan bli en rökare

B2Gold tungviktaren nyss in som ordförande och för någon dag sedan denna nyhet som tyder på att de anser sig ha kontroll på tekniken att utvinna lithium på ett sätt som mycket väl kan innebära dödsstöten för lithium industrin som vi idag känner den.

In order to extract lithium from brines, the salt-rich waters must first be pumped to the surface into a series of evaporation ponds where solar evaporation occurs over a number of months. Because salar brines naturally occur at high altitudes—and in areas of low rainfall—solar evaporation is an ideal and cost-effective method for precipitating salts.

 Dvs plötsligt omedelbar kostnadsnackdel för dagens oerhört omständliga produktion på några av jordens mer avlägsna platser vad gäller infrastruktur. Inga ledtider på upp till ett år av soltorkning.. och då ska vi ändå komma ihåg att idag är vanligtvis den andra typen av lithium brytning (typ vanlig gruvdrift) ännu dyrare... dvs dagens brine produktion är "lågkostnad"...

Så vad skulle det ersättas med? Jo, enorma kända resurser i USA där brine redan pumpas upp och andra ämnen än lithium redan avskiljs av en jätte som https://lanxess.com/ och där SLL.V helt enkelt ansluter sig till deras "avlopp" innan rest brine pumpas tillbaka ner i backen.. och alltså pH justerar och tillsätter ett additiv som gör att även lithium går att plocka ur innan den efter det "något renare och miljövänligare" lösningen pumpas tillbaka ner. Resultat, USA behöver inte importera lithium från Bolivia, Chile och Argentina. Undrar vad Trump tycker om det..

Så hur långt har vi kommit, jo det var det vi fick pressrelease på och som skickade upp aktien till att smälla i 200dma innan den stoppade till.

12th September 2018 – Vancouver, BC – Standard Lithium Ltd. (“Standard Lithium” or the “Company”) (TSXV: SLL) (OTCQX: STLHF) (FRA: S5L), is pleased to provide an update regarding the Company’s rapid progress in developing and building a large-scale Pilot Plant for deployment at the Arkansas project site.  The Company and its Scientific Advisory Team have been developing, testing and optimising proprietary lithium extraction and crystallisation technologies on Smackover brines for over a year, and are now at the stage where the process flowsheet is sufficiently tested and proven to allow procurement and fabrication to commence on the full-scale Pilot Plant.
A lithium extraction Mini-Pilot Plant has been operated continuously for long durations, and has demonstrated that lithium can be selectively extracted from raw Smackover brine (i.e. with no pre-treatment other than pH adjustment); can be converted into a concentrated and substantially purified (compared to the feed brine) lithium chloride solution; that the lithium-loaded sorbent material can be continuously regenerated and recycled to the extraction stage; and that overall lithium extraction efficiencies of over 90% can be achieved.  Completion of this work has allowed design of the large-scale lithium extraction Pilot Plant to be sufficiently completed, such that procurement of long lead-time equipment has commenced.  The procurement and fabrication of the lithium extraction Pilot Plant is being performed by Zeton Inc. at their design and fabrication facility in Burlington, Ontario.  Once fabrication of the modular Pilot Plant is complete, it will be shipped to the Project site in southern Arkansas for installation, commissioning and operation.  Initial site investigation and civil/mechanical engineering design work have commenced at the Project site, and it is expected that all site preparation and brine/utility interconnections will be completed well in advance of deployment of the Pilot Plant modules to the Project site.
In addition, the Company has been performing testwork to selectively crystallise ‘battery-grade’ lithium carbonate directly from the concentrated lithium chloride solutions produced by the Company’s proprietary lithium extraction technology.  This testwork has been successful in making high purity lithium carbonate material (>99.5% purity), and as previously announced (see Standard Lithium news release 06th June 2018), the Company and its technology partners are currently fabricating a Pilot scale crystallisation plant. This first Pilot scale plant will be capable of running continuously, and will serve as proof-of-concept that Standard Lithium’s proprietary crystallisation technology can be used in place of existing OEM crystallisation technologies.  Should initial testing be successful, then a larger Pilot/Demo scale crystalliser will be constructed for deployment at the Project site.
Dr. Andy Robinson, President and COO of Standard Lithium commented, “our Scientific Advisory Team and technology partners have been working tirelessly over the past 12 months to develop modern, efficient and scaleable technology solutions appropriate for deployment at our Project site in Arkansas.  We’re very excited that we’re now at the stage where procurement and construction of the full-scale Pilot equipment has commenced, and all project activities are aligned towards deploying the full-scale modular Pilot plant in the first part of 2019.  Standard Lithium has some significant milestones ahead of us in the next two quarters, and we look forward to sharing more details on our projects and proprietary process technologies as we issue technical reports over the coming months.
Så... vi pratar börsvärde efter uppgången på ca 120 mcad. Ja, utan tvekan finns det tekniska risker kvar, men utan tvekan har bolaget gjort stora framsteg. Vad jag gärna skulle se nu är förmåga att knyta till sig (finansierande) större partners samtidigt som de undviker att bli uppköpta för spottstyver på 2-3 cad eller liknande. 
Jag påminner om senaste release:
pleased to announce the appointment of Robert Cross to its Board of Directors as Non-Executive Chairman, effective immediately.
He co-founded and serves as Chairman of B2Gold, a top performing growing gold producer which will achieve almost one million ounces of low-cost gold production in 2018. He was also co-founder and Chairman of Bankers Petroleum Ltd. = TUNGVIKTARE, mycket intressant att han kliver in just nu.

Liksom i fallet TGOD wt så har jag under sommaren som jag också skrivit en hel del om slitit med att trejda och få ner mitt GAV så när bottennoteringen som möjligt. Tror jag landade på 1.10 eller så i snitt lite beroende på hur man räknar. Men viktigast, nu har jag en präktig position i bolaget via mitt skattepliktiga IPS konto. Jag har alltid räknat med att jag kommer få en mycket liten skattepliktig "pension". Tja, vi får se hur det blir med det om när pensionssparande blir fritt om dryga 5 år vid 55... Känns som ytterligare en separat raket i min ekonomi möjligen kan ha börjat fylla på bränsle.. spännande. Jag hoppas som sagt de har vett att köra detta race fullt ut utan att acceptera uppköp i precis fel tillfälle, dvs när någon bjässe (Lanxess eller idag producerande lithiumbolag t.ex) plötsligt inser att det här kan mycket väl fungera. 

https://standardlithium.com/wp-content/uploads/2018/07/SLL-CORPORATE-PRESENTATION-JULY-2018-Web-Res.pdf

torsdag 13 september 2018

Jag kommer börja chatta igen, dock inte DI chatt...

Någon här kanske minns att jag chattade på DI för många år sedan. På det hela taget var det en i mitt tycke ganska dålig plattform med mycket personangrepp etc och ett slött DI vad gällde att  reglera alla påhopp och troll. Till slut fick jag nog och lämnade, ett drag jag inte ångrat.

Nu håller jag som sagt mest på med Shipping och då är det USA och Norge som gäller. I USA ligger ju mitt chattande som jag nämnt bakom pay wall tillsammans med all den research och väldigt kvalificerade med chattare som den sajten erbjuder:
https://seekingalpha.com/instablog/839737-j-mintzmyer/5211972-lng-rates-soaring-roof

Men i Norge där jag efter viss möda till slut blivit registrerad så är det public. Jag har alltid uppskattat och läst detta forum: https://forum.hegnar.no/forum/Shipping

Per idag har jag också gjort mina första inlägg under signaturen OB så får vi se hur en svensk som vill prata shipping tas emot av grannfolket...



tisdag 11 september 2018

Förklaringen till GLNGs svaghet

http://www.tradewindsnews.com/finance/1578256/golar-lng-investor-drops-usd-139m-stake

Jag kommer inte åt detaljerna (och det känns inte så viktigt) men det verkar som en 336 miljarder USD fond... som ägde 9 miljoner av typ 101 miljoner aktier i bolaget efter Q2 conf call surnade till för att ordföranden inte var där och förklarade det avvecklade Schlumberger avtalet (se kommentarer i GLNGs Q3 conf call) och började dumpa över marknaden... peanuts för dom men enormt även för ett mellanstort bolag som Golar...

Artikeln indikerar 3.7 miljoner aktier kvar (5.3 sålda) men det är troligen gammal info (möjligen vad jag kan lista ut 31 aug). Konservativt antar jag att 3.7 kvar då nu skulle kunna vara hälften av det kvar nu.

Så... notera noga att det är mkt gissningar i denna blogg, men i mitt tycke kvalificerade gissningar och jag tror det är faktum.

För mig är detta väldigt goda nyheter då jag inte klassar detta som "smart money" utifrån min generella erfarenhet (utan att på något sätt påstå att säljaren är korkad i sig...). I grund och botten älskar jag svängningar pga sånt här. Jag trejdar enormt mkt på det. Kruxet denna gång är att det tycks ha varit en stor val till säljare... dvs det drog ut på tiden, delvis orsakat av Augusti månad då det är färre som är på plats för att ta till vara på sånt här.. Faktum kvarstår.. fundamenta har utvecklats (riktigt) positivt under denna period.

Bildresultat för whale


fredag 7 september 2018

Oooh vilken tuff shipping marknad just nu...

Helt ärligt trodde jag shipping marknaden hade en hel hög med orsaker att vända kraftigt upp igår... LNG raterna steg kraftigt som ni såg, det följdes upp av dry bulk index som vände uppåt från sin rätt korta rekyl och värt att poängtera fortfarande jättebra rater för capesize fartyg relativt var vi är i säsongen.. Oljan såg okej ut...

Istället vände det och blev en sån där dag man ser några om året i mina volatila sektorer. När utmattning övergår till panik.

Mkt speciell känsla då jag samtidigt sitter med bolag där jag känner fundamenta joggar på i rätt riktning och säsongsmässig styrka de facto ligger precis framför oss trots redan överraskande bra läge.

Min investeringsfilosofi är ärligt talat rätt mycket om "sell gradually into strength & buy the dip".

Min princip är att vara fullinvesterad utom när jag säljer in i styrka och väntar på dippen. Jag tycker detta sammanfattar rätt väl hur jag tänker:

"Fondlegenden Peter Lynch har sagt att placerare har förlorat mer pengar på att förbereda sig inför och förutsäga kursnedgång, än vad de förlorat på själva nedgångarna."

Kort sagt, jag ser också risker för en stor kommande smäll, men det har varnats för detta så länge jag kan minnas och på det hela taget har jag tjänat enormt bra på att inte följa det utan bara nöja mig med att öka cash när min sektor går bra (gudarna ska veta att det ofta inte korrelerar med vanliga börsen) och investera tillbaka när det kommer rekyl.

Av och till kommer det lite djupare smällar i mina sektorer. Vi är nu i en tämligen halvenveten sådan där det tagit längre att vända upp än det brukar men där det är fullt möjligt vi har mer smärta framför oss. Orsaken är oro runt Tradewar dvs makro och inget annat. Detta sammanfaller alltså med oerhört bra fundamenta för LNG och till del dry bulk under sommar som brukar vara väntetid innan det säsongsmässigt sticker upp under höst och vinter. Rent fundamentalt utvecklas också GLNG som största innehav mycket väl. Myskänsla för micro samtidigt som macro mosar aktiekurser...

Myskänslan över faktiska idag.. fundamenta kombinerat med förundran över kursutvecklingen överväger. Jag har ingen belåning och innehaven bekräftar mina teser, dvs jag bara väntar. Hindrar inte att jag inser att risker finns, som alltid, denna gång runt handelskrig.. att det skapar låga värderingar i mina sektorer som pekas ut som mest hotade av handelskrig... tja så är läget.

Den i mitt tycke bästa aktietjänsten i världen för shippinginvesterare (vilket jag tycker är en suverän sektor) har en utmärkt blogg här: https://seekingalpha.com/instablog/839737-j-mintzmyer/5209188-lng-markets-rocketing jag brukar säga att det är den enda aktietjänsten jag inte skulle kunna klara mig utan. Kostar en bra slant men för mig absolut nödvändig för att ha fakta lättåtkomligt när det gäller att screena shippingföretag och utbyta tankar om shipping. Jag är inte alltid oreserverat förtjust i killen som driver det hela men han har en kompetens inom analys, shipping och arbetsmoral som inte liknar något jag stött på någon annanstans. Min bedömning är att den är värd pengarna för den som ens överväger att ha minst 0.5-1 mkr investerat inom shipping eller den som har ambitioner att lära sig sektorn.

Shipping är intressant för minst tre typer av investerare:
1. Trejders som älskar volatilitet.
2. Den som vill läsa på och bli duktigare än marknadens som helhet (ja, jag är av den bestämda åsikten att det går och inte är speciellt svårt för den som specialiserar sig). VIE ger alla verktyg man behöver.
3. Den som vill ha utdelningsbolag, preferensaktier och företagsobligationer runt 8-12% med förvånansvärd låg risk. Speciellt för den som lägger tid och läser på hyggligt.

torsdag 6 september 2018

Går som tåget... i lågsäsong


Största vinnaren jag känner till är GLNG på detta. Näst största vinnaren HLNG i Oslo som satte ännu en FSRU på vanlig LNG transport (18 månader) medans man väntar på långa FSRU kontrakt som betalar kanske 100k per dag. Även Flex LNG i Oslo vinner.

Från Golar senaste conf call
"we continue to consider everything that will add value to the shipping fleet, including a combination of all sorts of structures. What I would say it's easier to get real about these things when the rates are actually up rather than when we think they might be going to go up. So, it's something under consideration of what we do with the ships. We’re certainly looking forward to them producing more EBITDA in the short term. That’s for sure."

Ny presentation ute:

Golar vs USA bild:

Läget nu:


Vi har mer på gång....




Mer på G också inom avancerad FSRU (där (deras) halva av Sergipe ju ger lika mkt EBITDA som 3 st normala FSRU orders...





Om vi bara listar det mest sannolika (och hoppar över sådant som FID på Tortue) EBITDA (med lång livslängd) vs 2.6 miljarder usd börsvärde.



onsdag 5 september 2018

Tjatter om cannabis

3 Marijuana Stocks That Are the Likeliest to Land a Big Alcohol Partnership Next

En intressant tid för TGOD och övriga bolag nu och kommande månader.


Flera sprit- och dryckesbolag uppges vara intresserade av att göra insteg i cannabisbranchen, uppger källor för The Globe and Mail. Bolag med företagsledare som uppges ha närmat sig flera cannabisproducenter är Anheuser-Busch InBev, Pernod Ricard, Heineken, Coca-Cola och Diageo, uppger källorna för tidningen. Men istället för att köpa upp bolag så handlar det istället om delägarskap eller joint venture, bedömer analytiker. ANNONS I åtanke kan man ha att den stora investeringen av Constellation Brands i Canopy Growth påverkat flera av dryckesindustrins större aktörer. Det lyfts också fram att Molson Coors ligger steget före och redan har ett joint venture med Hydropothecary.

tisdag 4 september 2018

Standard Lithium

Intressant.

Man skulle kunna tänka så att en sådan här person knappast skulle kliva in i den här rollen om det inte utvecklades åt rätt håll...

Standard Lithium Appoints Robert Cross as Non-Executive Chairman
  VANCOUVER, British Columbia, Sept. 04, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Standard Lithium Ltd. (“Standard Lithium” or the “Company”) (TSXV: SLL) (OTCQX: STLHF) (FRA: S5L), is pleased to announce the appointment of Robert Cross to its Board of Directors as Non-Executive Chairman, effective immediately.

 “Mr. Cross is a seasoned leader and one of the most accomplished and respected professionals in the energy and mining sector,” stated Robert Mintak, CEO of Standard Lithium. “Bob has a deep understanding and appreciation of our projects and his career experience in capital markets and in leading strategic transactions will help Standard’s senior management and Board achieve significant value for our shareholders.”
 Mr. Cross commented, “I have known the senior management team at Standard for a number of years and believe that their disciplined development approach that leverages existing infrastructure through agreements with permitted commercial brine operators positions Standard as one of the most advanced lithium development companies globally.”
 Mr. Cross is an engineer with 25 years of experience as a financier and company builder in the mining and oil & gas sectors. He co-founded and serves as Chairman of B2Gold, a top performing growing gold producer which will achieve almost one million ounces of low cost gold production in 2018. He was also co-founder and Chairman of Bankers Petroleum Ltd., co-founder and Chairman of Petrodorado Energy Ltd., and until October 2007, was the Non-Executive Chairman of Northern Orion Resources Inc.  Between 1996 and 1998, Mr. Cross was Chairman and CEO of Yorkton Securities Inc.  From 1987 to 1994, he was a Partner, Investment Banking with Gordon Capital Corporation in Toronto.  Mr. Cross has an Engineering Degree from the University of Waterloo (1982) and received an MBA from Harvard in 1987.
 In connection with the appointment of Mr. Cross, the Board of Directors has approved the grant of 2,000,000 incentive stock options to directors, senior management and consultants of the Company.  The options are exercisable at a price of $1.40 for a period of sixty months.  Completion of the grant is subject to the approval of the TSX Venture Exchange.