Eagle Energy 7.60 C$ + 4.4%

Jag tror vi har upp mot 2 cad till i år att hämta. Inte illa när man lyfter 13.8% i utdelning. Rapporten var som diskuterats här och på Scoris blogg mycket bra och lyftet är fullt logiskt. 

Eagle Energy är ca 10% av min portfölj idag och den är upp ca 10% sen "återinträdet" runt 6.80 snitt. I övrigt har jag idag avslutat snabba 5% i Rentech RNF. Betydelsefullt då det liksom EGL är tunga positioner.

Med statistik kan man bevisa vad som helst... och att Avanza visar att mina konton senaste 30 dagarna slagit Stockholmsbörsen 10% (enheter) är sant idag, var inte sant för en vecka sedan dock och kommer inte vara sant om en vecka är jag rädd... allt beror på när man börjar mäta.

Men okunnig som jag är på TA så väljer jag att tolka det som att portföljvärdet brutit upp från sin trend och att jag inte bara undvikit förlora pengar utan också börjar skörda resultatet hundratals timmar läsande inom nya branscher.

Kineserna tog 294 ton under Q1

1180 ton i årstakt och då sägs det ha ökat rejält under Q2 med raset i pris....

Så om vi ska förklara grovt vad som händer så har vi under Q2 kanske haft 1500 ton i årstakt på kineserna(??), indierna spurtköpte också under nedgången och har kanske haft årstakt på 1200 ton under Q2 (??).

Årstakten på produktionen kanske 2700 ton och scrap 1500 ton.

Förstår jag artikeln rätt så har ETF under Q1 sålt ut 177 ton eller 700 ton i årstakt och jag gissar det ökade under Q2 till kanske 1000 ton i årstakt (dvs jämn motpart till kineser och indier under kvartalet)

Centralbankerna har säkerligen legat och köpt under Q2 i en årstakt av 800 ton (200 ton/kvartal).

För att verkligen ge er ont i huvudet så avslutar vi med att spekulera i att indiernas efterfrågan under Q3 faller från 1200 till 600 ton i årstakt.

Frågan är vem som viker ner sig, asiaterna eller ETF säljarna? Indiens regering försöker ju säkerställa att deras invånare minskar sina inköp. En intressant fråga är huruvida kineserna "bränt av sitt krut" eller om det mer är typ en snöboll som kommer i rullning...

Oavsett så är det som jag skrivit så många gången, varför inte vänta ut denna svaga säsong som sommaren är och se vart indier, kineser och ETFare tar vägen... Förhoppningsvis är det många av läsarna som liksom jag just gjort så och nu med intresse tittar på nedgången utan att behöva må illa...

Vad gäller aktier och sommar så är det ett utmärkt tillfälle att istället fördjupa sig i nya sektorer så att man har mer att välja på och framöver kan hålla en hälsosam diversifiering. Det är också rätt skoj att se utdelningarna trilla in som lönetillskott... 

Källa

Skratta gott åt den hemska utvecklingen under Obama

Obama må tillhöra partiet demokraterna men han är absolut ingen demokrat om ni förstår vad jag menar... Varning, detta är roligt :-)

Mitt naturgas play och största innehav

Hade som mål att börja skriva om det när kursen svackade rejält men detta är ett tråkigt royaltybolag och det svänger helt enkelt inte speciellt mycket. Jag är upp ca 5% i USD på köpet och räknar inte med att aktien drar på allvar förrän under andra halvåret.

Idag har dom sin stämma och det betyder att dom förnyat sin presentation vilket dom således gör var 12 månad.... vet inte om man ska skratta eller gråta. Konservativa är dom i alla fall... första bolaget jag stött på som har samma syn på lån som jag.... står i stadgarna att lån är förbjudet... Namnet är missvisande (Dorchester Minerals) och hemsidan är kass... Men att vara okänt och ha en utdelning på över 7% baserat på naturgaspriserna som var för 6 månader sedan samtidigt som man inte använder hävstång i form av belåning, ja det är min typ av bolag... jag är kort sagt jätteförtjust i dom.

Nedanstående skrev jag i ett mail till en vän för en tid sedan och därefter följer den artikel som fick mig att få upp ögonen för bolaget. Tyvärr har jag inte länken/källan här, ska försöka komplettera.

Sist ligger som sagt presentationen. Vad gäller naturgas så har vana besökare sett mig skriva mycket om det så om man önskar är det ju bara att backa tillbaka och läsa äldre inlägg. Naturgas är idag på 4.07 och en av få råvaror på plus. Speciellt starkt då det är lågsäsong för naturgasen minst 30 dagar till innan AC körs igång i USA.

---
- Man är en LP och delar ut i princip allt vilket gör att man delar ca 50 musd per år.
- Bolaget har inskrivet i stadgarna att man inte får använda belåning
- Senaste kvartalsutdelning gav vid dagskurs 7.5% årsavkastning.
- Royalty strömmarna som kommer från mycket stort antal projekt över hela USA har fördröjning på 3-7 månader. Det innebär vad jag kan bedöma att vi kommer se ett rejält lyft i royalties kommande kvartal.
- Man påstår att man generellt har låga decline rates.
- Man har vad jag kan bedöma stora landområden att leasa ut och får även volymmässigt och inte bara prismässigt hävstång om naturgas drar.
- Inga IDRs
- Management är stora ägare och gör insiderköp
- Börsnoterade i över 10 år med lyckat resultat, stått ungefär still kursmässigt senaste 3 åren.
- Man har en fördröjning på ca 6 månader i naturgaspriserna. Dvs prisuppgången för naturgas har rimligen ännu inte slagit genom i form av utdelningshöjningar.

You would think a master limited partnership (MLP) that has outperformed its industry peers by 88% and the Nasdaq by 34% in the past five years -- while yielding an average of 8.8% -- would be well-known to investors.

But this MLP flies under the radar. No Wall Street analysts follow this company, and institutions hold only 11% of its shares.

However, if you're looking for a profitable high yielder poised for growth from rising energy prices, this is a name you should know.

Indiens betydelse för guldmarknadens efterfrågesida kan inte överskattas

Indien och Kina tuggar i skrivande stund (eller snarare april månad) i sig ca 1000 ton guld i årstakt var eller rentutav mer (som bekant har prisfallet lett till dramatisk efterfrågeökning i Asien). Världsproduktionen är ca 2700 ton och återvinning tillför kanske 1500 ton (vilket bör falla nu).

Den vane bloggläsaren här har sett att jag bevakat indiska regeringen som en hök under våren och att det varit avgörande för att jag blivit alltmer negativ till guldaktierna. 

Nya regler träder nu i kraft och kombinationen av att det ännu inte gjorts och att guldpriset rasade har gett extrem konsumtion under senaste månaderna. Som jag skrivit så är jag rädd att detta dels gjort att många "köpt i förväg" dvs det kommer surt efteråt i efterfrågan och att det i takt med att 1600-1700 usd guld bleknar i minnet inte längre känns med så jätterea när kursen är 1400 usd.

Senaste statistiken från Indien häromdagen visade katastrofal handelsbalans för politikerna. De massiva guldköpen fortsätter krascha denna och politikerna i Dehli blir rimligen allt mer aggressiva i att få stopp på importen. Nedan pratas om halvering från 1000 ton till 500 ton. Det är 20% av världsförbrukningen som isåfall måste hitta ett nytt hem.

Läget är oklart och farligt med riskerna främst på nedsidan, inte min typ av marknad.

New Delhi, May 12, 2013

India's gold imports are expected to fall by 50% to below 500 tonne this fiscal if the Reserve Bank's recent move to restrict banks' bullion imports is made effective, a senior MMTC official said.

Gold imports into India, the world's largest consumer of the metal, stood at around 830 tonne in 2012-13, he said. 

In its annual monetary policy for 2013-14 released early this month, RBI proposed to tighten regulations for overseas purchase of gold by banks and restrict loan facility to curb gold import and rein in Current Account Deficit.

It had said it will come out with detailed guidelines by May-end.
"If the RBI notifies these curbs, the country's overall gold imports will be hurt and the volumes will fall by 50% in the current fiscal," state-run MMTC general manager of the Precious Metals Division Ashwini Kapoor said.

If the notification is not released, the country's overall gold imports are likely to touch the 1,000-tonne mark this year as downtrend in prices of the yellow metal have pushed up the domestic demand significantly, he noted.

Kapoor said MMTC's overseas purchase of gold could increase sharply to 200 tonne, as against 38 tonne last year, if the RBI curbs are not imposed.
Gold prices have declined by 15% to Rs. 27,500 per 10 grams now as against Rs. 32,000 per ten grams in the year-ago period.

The country's annual gold demand is around 800 tonne and this might go up if downtrend in prices of the yellow metal remain through this year, Kapoor added.

Håll koll på USD index 84, tydlig resa norr bör sannolikt kombineras med nästa test av låga guldnivåer

Ni har en graf med USD index nere till vänster under bloggrullen men ni kan också nå det via denna länk. 

Misslyckas USD ta ut 84 så kan vi väl avskriva de värsta scenarierna för guld vilket jag personligen skulle föredra baserat på mitt tunga innehav i de fysiska metallerna :-) även om detta är köpt för kanske 800 usd/ounce i snitt och är ett extremt långsiktigt innehav (tanken är generationer).

En lånad TA synpunkt på guld

Källa med ytterligare text och förklaringar:

Återigen, som konstaterat i Rule intervjun nedan så kan nedgångar vara fantastiska möjligheter att tjäna pengar. Ser vi test av 1350 guld eller lägre så kommer man förvisso se fler än Semafo lägga ner gruvor men man kommer också kunna plocka riktiga kvalitetsbolag riktigt billigt. Vad gäller guldjuniorer... det finns en tid och plats för allting. Min åsikt är att detta inte är den för små illikvida juniorer som håller på att få slut på pengar utan att man just ska hålla sig till de större kvalitetsbolagen inte minst inom royaltysidan när man ev fyndar senare i sommar.

Jag länkar in Norcini's synpunkter också här: Han är för mig den främsta behållningen av KWN med sina sansade TA bedömningar.

Båda länkade källorna kommer från vänstra bloggrullen på min site.

Analytiker: Kommande Iphone 5S spelar inte i samma liga som S4

dom konkurrerar inte med varandra och det dröjer minst ett år innan Apple klarar av att producera 5" skärm.

Ja... jag vet... eller snarare jag får höra det från ungarna att det är korrekt att dom inte konkurrerar... det är Apple man vill ha.. (det där med att vara "contrarian" verkar vara något man lär sig med ålder...). jag har inte använt Apple's telefoner men rimligen gör dom någonting bra även om det är en liten skärm och en tung telefon med glas som hela tiden går sönder... 

Det som sägs vara bäst med Iphone är att allting fungerar snabbt och pålitligt. Ärligt talat så gör det inte det med Samsung S3. Man har tagit bort Flash Player appen sen ett år och jag har inte sett något fungerande som ersatt det. Dvs många bolagspresentationer/mäklarpresentationer fungerar inte.. vet inte om sånt fungerar bättre med Iphone? Min slutsats är fortfarande att jag anser bärbar PC är överlägsen (jämfört surfplattor). Även om jag där vill tillägga att Windows 8 även efter några veckors användning är en enorm försämring jämfört med 7an. Jag tänker INTE köpa Microsoft aktier även med den goda utdelningen...

Klart läsvärd och lärorik intervju från Rick Rule

Jeff: I saw a BNN video where you said the capitulation process isn't over. What makes you say that?
Rick: I don't know if I have an opinion regarding the capitulation process in gold and silver, but I certainly think that the lows are yet to come for the junior mining equities. My experience in 35 years in junior equity markets is that bull markets end in an upside blowout, and bear markets end in a downside puke. I think we were partway through that a couple weeks ago, but I think it got interrupted. I haven't seen the sort of cataclysmic capitulation selling that usually marks a bear market bottom. It doesn't mean that just because it has always happened that way that it will happen this way again, but I haven't seen the capitulation selling. What I have seen, for example, is mutual funds being forced to sell to meet redemptions – but I haven't seen the no-bid market that usually marks the cataclysmic bear market bottom.

Jag skulle vilja poängtera "no-bid market", dvs att sentimentet i mellanstora bolag blir så dåligt en dag att köparna mer eller mindre tar slut och man ser aktier omsättas flera tiotal procent lägre än dagen före.

Jag har sett sådant några gånger men inte direkt haft pengar att handla för eller åtminstone inte varit sugen på att handla då man samtidigt är chockskadad pga nedgången man ser genom att man redan äger aktien... Det är värt att påminna om att det också går att tjäna väldigt bra på att ligga likvid och vänta, vänta, vänta och sen slå på "no-bid market". Sommaren är säsongsmässigt en "gynnad period" för att uppleva sådant.

Hela intervjun här:

I övrigt kan jag nämna att gårdagen var en dag jag var riktigt nöjd med. Jag tycker bolag som RNF, PBN och EGL i princip är i köpvärd zon och jag fick in aktier igår. Alla tre har underbart fin utdelning. Bland bolagen jag gärna skulle se en rejäl dipp (väntar och väntar) märks Seadrill där jag är helt ute och LyondellBasell där jag gärna skulle trippla innehavet eller så.

Dagens handel

Främsta händelse för mig idag var att Rentech, version RNF äntligen fick sig en kyss så att jag kunde komma tillbaka in. Har läst både RTK och RNF conf callen och bestämt mig för att i närtid så är det RNF som gäller för mig. Prognosticerad utdelning för RNF är 2.60 usd för 2013 och man har precis tagit det sämsta (när det snöar så gödslar man inte så mkt...) kvartalets utdelning på 0.5 dvs 2.1 usd förväntat kvar och nästa kvartal blir rimligen den högsta, säg 1 dollar. Under Q4 tror jag det är man har omfattande stopp för underhåll av båda anläggningarna.

2014 väntas utdelningen bli runt 3.90 - 4 cad (dagens priser på produkt och vid 4 usd naturgas). Som jag ser det så väntas alltså utdelningar på ca 6 cad kommande 20 månader. Risker är främst priset på slutprodukten och i viss mån naturgas. I båda fallen jobbar man med att teckna kontrakt i förväg när förmånliga tillfällen dyker upp.

Mitt mål var att komma in tungt i RNF under sommaren inför Q2 utdelningen. Men med så här kraftigt nedställ som idag så väljer jag att tjuvstarta rejält i kombination med trading. Kanske hinner jag ta vinst innan sommaren...

I övrigt så köpte jag tillbaka den häromdagen lägst sålda (7.14) Eagle Energy posten på 7.04 samt ökade i Petrobakken på 7.90.

Som ni märker så handlar det väldigt mycket om högavkastare och trading. Alla tre ovanstående innehav ligger mellan 10 - 15% i utdelning. Att dom sedan svänger som dom gör är något jag mest försöker utnyttja snarare än att beklaga....

Jo, just det, har spekulativt tagit in lite Sprott Resource Lending idag. Handlas ju till kraftig rabatt på budet. Samtidigt har jag lite frågetecken om inte Sprott gänget ordnat så att köpande Sprott inc dragit lite mkt... Å andra sidan gillar jag att det även är en kontantdel att kvittera ut. Risken känns rimlig och i min smak.